港股概念追踪 | 海上风电迎利好 国内海风项目持续推进 风电设备企业进入盈利修复阶段(附概念股)

智通财经APP获悉，近日，自然资源部、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、中国科学院、国家能源局六部门联合出台《关于推动海洋能规模化利用的指导意见》。国家能源局新能源和可再生能源司副司长潘慧敏2月24日表示，下一步，国家能源局将会同相关部门，围绕推进落实《指导意见》，扎实推进试点地区海洋能资源普查，适时在全国沿海地区推广；积极推动海上风电和波浪能同场开发，提升海洋资源开发效率。

据悉，近年来，我国海上风电产业化发展迅速，目前海上风电机组最大单机容量达20兆瓦级；2018年累计装机容量不足500万千瓦，2024年底有望突破4500万千瓦。据预测，到2030年，国内海上风电总装机将达2亿千瓦，涉及总投资约2.6万亿元，可带动产业链总产值超20万亿元。

国家能源局数据显示，2024年前三季度，我国海上风电新增并网容量247万千瓦，累计并网容量达3910万千瓦。《中国海洋能源发展报告2024》预计，2024年海上风电新增并网装机容量将达800万千瓦，累计并网装机容量将达4521万千瓦，同比增长21.5%，全球市场份额超过50%；2025年，中国海上风电新增装机量将超过1400万千瓦。与陆风市场相比，海上风电市场将在2025年展现出更为强劲的增长潜力。

从全球范围来看，2025年，风电行业国内市场将展现出强劲的增长势头，海外市场也将迎来新的发展机遇。其中，欧洲作为全球风电行业的先行者，其海上风电市场的增长尤为显著。根据GWEC的预测，2025年底欧洲海风装机将开始起量，2026-2027年新增装机有望达到8GW以上，2030年累计装机量将达到150GW以上。

中国可再生能源学会风能专委会发布的《2024年中国风电吊装容量统计简报》显示，2024年，中国风电市场有新增装机的整机制造企业共13家，前5家市场份额合计为75%，前10家市场份额合计为98.6%。2024年风电整机装机前5名分别是金风科技、远景能源、明阳智能、运达股份、三一重能，对应装机容量分别是1867万千瓦、1363万千瓦、1229万千瓦、1151万千瓦、915万千瓦。排名前10的厂商还有东方电气、中国中车、电气风电、中船海装和联合动力。

《简报》显示，2024年，共有7家整机制造企业有海上风电新增装机，其中，明阳智能新增装机185台，容量为175.7万千瓦，占比为31.3%。其后为金风科技、东方电气、电气风电、中船海装、远景能源和运达股份。出口方面，2024年，有5家整机制造企业分别向23个国家出口了风电机组，其中，金风科技出口容量2478.4MW，远景能源2284.8MW，运达股份240MW，明阳智能143.6MW，电气风电47MW。

天风证券表示，需求高增下，供给格局向好，风机价格拐点出现，带动风机及零部件盈利修复；海外产能不足，价格弹性及盈利弹性优于国内，行业通胀下，风电设备企业业绩迎来持续修复。

西部证券指出，2025年国内海风项目持续推进，看好海上风电长期成长性。风电板块推荐东方电缆、中天科技、明阳智能、金风科技，建议关注海力风电、大金重工。

相关概念股：

金风科技(02208)：2024年以来，公司在摩洛哥、菲律宾、格鲁吉亚等其他市场相继获得业务突破，公司业务已遍及全球6大洲，42个国家。截至2024年三季度末，国际业务累计装机8051MW，其中在北美洲、大洋洲、及南美洲的装机量均已超过1GW，在亚洲地区装机(除中国)突破2GW；截至2024年9月30日，公司海外在手外部订单共计5536MW。

东方电气(01072)：2025年1月，国内单体容量最大的山地风电项目――东方电气新疆木垒 100 万千瓦风电项目首次并网发电，项目建成后年发电量可达 27 亿千瓦时，可以满足 7 个木垒县的用电需求，或满足 200 万户家庭一年用电量，有效提升了当地的电力供应能力。

大唐新能源(01798)：2025年1月集团按合并报表口径完成发电量3,107,319兆瓦时，较2024年同比增加2.61%。其中，完成风电发电量2,801,130兆瓦时，较2024年同比增加0.42%；光伏发电量306,189兆瓦时，较2024年同比增加28.13%。

（：贺